Second Opinion und Fairness Opinion

Fairness Opinion

Eine Fairness Opinion ist eine professionelle, unabhängige Bewertung, die typischerweise von einer Investmentbank oder einer spezialisierten Valuation Advisory Firm wie der ConAlliance erstellt wird. Sie beurteilt, ob die finanziellen Konditionen einer Transaktion – beispielsweise einer Fusion (Merger), Akquisition (Acquisition), Leveraged Buyout (LBO) oder einem Spin-off – aus finanzieller Sicht als fair gegenüber den Gesellschaftern einzustufen sind.

Dabei handelt es sich nicht um eine Empfehlung, die Transaktion zu genehmigen oder abzulehnen, sondern um eine fundierte Experteneinschätzung, ob der Deal-Preis und die Terms im Hinblick auf finanzielle Kennzahlen, Bewertungsmethoden und Marktbedingungen als angemessen gelten.

Fairness Opinions werden häufig von Boards of Directors, Special Committees oder Fiduciaries eingeholt, um nachzuweisen, dass sie Due Diligence durchgeführt und ihre fiduziarischen Pflichten erfüllt haben – insbesondere in Transaktionen mit potenziellen Interessenkonflikten (z. B. Management Buyouts, Related-Party Transactions oder Transaktionen mit Mehrheitsaktionären).

Diese Gutachten dienen als Risk-Mitigation-Tool und helfen, das Risiko von Shareholder Lawsuits zu minimieren.

Second Opinion

Eine Second Opinion im Bereich Mergers & Acquisitions (M&A) ist eine unabhängige Beurteilung eines Deals, die oft von Boards, Shareholdern oder anderen Stakeholdern eingeholt wird, um eine alternative Perspektive neben der Einschätzung des primären Financial Advisors oder des Managements zu erhalten.

Im Gegensatz zu einer Fairness Opinion, die formalisiert und strukturiert ist, kann eine Second Opinion flexibler sein und umfassendere strategische Überlegungen einbeziehen, wie beispielsweise:

• Optimierung der Deal-Struktur
• Potenzielle alternative Transaktionen, die größeren Shareholder Value generieren könnten
• Nicht vollständig adressierte Risiken
• Qualität der finanziellen Prognosen und Synergien

Eine Second Opinion ist besonders wertvoll, wenn Zweifel an der Unabhängigkeit oder den Motiven des primären Financial Advisors bestehen oder wenn ein Board sicherstellen möchte, dass alle strategischen Alternativen vor der finalen Entscheidung geprüft wurden.

ConAlliance: Expert Second Opinions & Fairness Opinions in M&A

ConAlliance bietet unabhängige Second Opinions und Fairness Opinions, um höchste finanzielle und strategische Scrutiny bei Mergers & Acquisitions sicherzustellen.

Unsere Fairness Opinions liefern eine rigorose, objektive Analyse, ob die finanziellen Konditionen einer Transaktion für die Shareholder fair sind – und helfen so, Risiken zu minimieren und fiduziarische Pflichten zu erfüllen.

Unsere Second Opinions bieten eine kritische, alternative Einschätzung von Deal-Strukturen, Bewertungsmethoden und strategischen Alternativen – und ermöglichen es Boards und Stakeholdern, fundierte, abgesicherte Entscheidungen zu treffen.

Mit ConAlliance erhalten Sie Zugang zu erstklassigen Analysen, tiefgehenden Market Insights und absoluter Unabhängigkeit – und stellen sicher, dass Ihre M&A-Entscheidungen höchsten Anforderungen an Corporate Governance und Financial Integrity standhalten.